В начале 20-го века автомобили и мотоциклы стали более доступны обывателю, спрос на велосипеды упал, и конкуренция усилилась в разы. Компания Schwinn начала выпускать мотоциклы, купила несколько небольших велосипедных фирм и построила собственную фабрику рядом с Чикаго. К концу 20-х годов в разгар кризиса компания приложила огромное усилие по разработке недорогих и качественных моделей велосипедов, именно это направление разработок  в дальнейшем стало самым перспективным и инновационным и вывело компанию на совершенно другой уровень.